【投資】積立投信スタートから2ヶ月、初めてのリバランス

2019年5月、米中貿易摩擦で株価が大幅下落、私が積立投信を始めたのは、下落から回復に転じた翌6月のことです。
回復に転じた、と書いた通り、当初は順調に推移していたのですが、8月には摩擦再燃で株価も下落、損益が押し下げられてしまいました。

ファンド		配分	損益
債券 50%	国際債券A	30%	+1.51%
	国際債券B	20%	-1.89%
リート 25%	国内リート	15%	+4.66%
	国際リートA	5%	+0.73%
	国際リートB	5%	-0.99%
株式 25%	国際株式A	5%	-1.43%
	国際株式B	5%	-1.90%
	国際株式C	5%	-3.27%
	国内株式A	5%	-2.27%
	国内株式B	5%	-3.06%
合計		100%	+0.33%

8月19日時点で損益は+0.33%と、辛うじてプラス。
かといって、バランス型ファンドを積み立てていたら大きくプラスになっていたのかというと、人気上位ファンドの基準価額の推移をいくつか見てみる限り、運用成績はバランス型ファンドをやや上回ったのではないかな、と。
（日興アセットマネジメントのグローバル3倍3分法ファンドの運用成績が突出していたので、同ファンドは比較対象から除外しました）

最初のファンド選びをそこそこうまくやれた、ということなのかな。
とはいえ、想定と違ったというファンドもあり、リバランスを兼ねて、ファンド・配分を見直すことにしました。
リバランスとは、「バランス」に「再」という意味の「リ」がついたもの、要はバランスの再調整です。

ファンド		開始時配分	調整後配分
債券 50%	国際債券A	30%	30%
	国際債券B → C	20%	20%
リート 25% → 20%	国内リート	15%	20%
	国際リートA	5%	-
	国際リートB	5%	-
株式 25% → 30%	国際株式A	5%	10%
	国際株式B	5%	5%
	国際株式C	5%	5%
	国内株式A	5%	5%
	国内株式B	5%	5%
合計		100%	100%

国際債券Bは、ローリスク・ローリターンの債券に投資するファンドとしては、リスク、リターン共に高めという目線でセレクトしました。
ところが、株価下落局面においては株式ファンドに近い下落を喫した一方、上昇局面では株式に比べて物足りず、リスクの大きさに対してリターンが小さいと感じたため入れ替えへ。

国際リートは、一旦、積立から外し、様子を見ることにしました。
その合計10%を、国内リートと国際株式Aへ5%ずつ配分、国際株式Aは信託報酬率が高めですが、リターンに期待しての上積みです。

当面は推移を注視するつもりなので、配分の大きくなったファンドを一部売却して、不足しているファンドを買い足す、というやり方ではなく、積立額の増減で緩やかに調整していく考えでいます。

しかし、国内リートが相変わらず強いですね。
つみたてNISAではなく一般NISAを選んだ理由の1つが、つみたてNISAではリートや債券のファンドを買付できないことでした。

バランス型ファンドではなく自分でリバランスすると決めたことは、今のところ、ポジティヴな結果につながっていますが、さて、この先どうなるか。
バランス型ファンドとして運用成績が突出している、グローバル3倍3分法ファンドにも注目していきたいと思っています。

少額で分散投資したい方にはSBI証券がオススメ

以前は別な証券会社で投資信託を運用していたのですが、NISAで積立投信を始めるに当たって、「SBI証券」に口座を開設しました。
SBI証券を選んだのは、つみたてNISA対象外のファンドでも、毎日/毎週/毎月/隔月/指定複数日といった具合に、積立の間隔を柔軟に設定できるからです。

例えば、SPUやハッピープログラムの線から当初に検討した「楽天証券」では、一般NISAで積立できるのは毎月1回だけ、つみたてNISAでも毎日or毎月となっています（自動買付による積立がでいないだけで、手動で買い付けることは可能）。
SBI証券では柔軟に積立ができるので、おかげで少額でも分散投資ができています。

SBI証券の口座開設は、「げん玉」や「ハピタス」に4,000円の還元で長らく掲載中です。
タイミングによっては、さらにポイントアップすることも。
ご興味をお持ちになられた方は、是非ご検討下さいね。